ARK Invest: Optymalna Alokacja Portfela

W najnowszym corocznym raporcie Big Ideas na 2024 rok, firma ARK Invest, założona przez Cathie Wood, podkreśla, że Bitcoin (BTC) stanowi efektywny środek dywersyfikacji oraz kontrbalans dla tradycyjnych klas aktywów. Według analizy firmy, optymalna alokacja w Bitcoinie na 2023 rok wynosiła nieco poniżej 20%, a zastosowanie tego poziomu mogłoby zwiększyć zbilansowane zwroty portfela przy minimalizacji ryzyka.

W ciągu ostatnich siedmiu lat, Bitcoin zanotował roczny zwrot z inwestycji znacznie przewyższający zwroty tradycyjnych klas aktywów. W 2023 roku optymalna alokacja wzrosła do 19.4%, podczas gdy w 2015 roku wynosiła jedynie 0.5%, a w 2022 roku osiągnęła 6.2%.

Firma ARK Invest podkreśla, że Bitcoin nie tylko staje się nową opcją inwestycyjną, ale jest również istotnym elementem w dywersyfikacji portfeli inwestycyjnych, oferując niezrównane potencjały wzrostu wśród aktywów cyfrowych.

Niska korelacja Bitcoina z tradycyjnymi aktywami na przestrzeni pięciu lat, wynosząca 0.27, podkreśla korzyści płynące z dywersyfikacji. Nawet niewielkie alokacje instytucjonalnych inwestorów mogą znacząco wpływać na cenę Bitcoina, biorąc pod uwagę ogromną globalną bazę aktywów o wartości 250 bilionów dolarów, twierdzi ARK.

Wiodąca kryptowaluta zanotowała wzrost o imponujące 77.8% w ciągu ostatniego roku, zgodnie z danymi CoinDesk Indices.

JPMorgan wskazuje, że ostatni wzrost wartości Bitcoina oraz osiągnięcie najwyższego poziomu w roku można przypisać wzrostowi popytu instytucjonalnego, co objawia się znaczącymi napływami do dużych portfeli oraz zwiększeniem wykorzystywania kontraktów futures na Bitcoin w CME, z których korzystają głównie instytucje.

Jednakże, raport ARK zaznacza, że obecny instytucjonalny rajd może zbliżać się ku końcowi, ze wskaźnikiem Guppy sygnalizującym potencjalny spadek kursu.

Dodatkowo, ARK informuje, że większość kryzysów zimy kryptowalutowej z lat 2022-2023 dobiegła końca. FTX ogłosiło plany pełnej spłaty wierzycieli, a Celsius zamierza rozdzielić 3 miliardy dolarów i akcje w nowym przedsięwzięciu jako część swojego rozwiązania bankructwa. Obserwując te zmiany, rynek kryptowalutowy nadal pozostaje dynamiczny, reagując na zmieniające się warunki rynkowe i potrzeby biznesowe.