Altcoiny biją Bitcoina w stratach

Wtorkowy gwałtowny spadek na rynkach kryptowalut okazał się szczególnie bolesny dla inwestorów. W ciągu jednego dnia zlikwidowano pozycje o wartości prawie 735 milionów dolarów, przy czym największe straty dotknęły nie Bitcoina, jak można by się spodziewać, lecz popularnych altcoinów.

Ethereum i XRP liderami strat

Najbardziej ucierpiały kontrakty terminowe na Ethereum (ETH), gdzie traderzy stracili rekordowe 152,78 miliona dolarów. Drugie miejsce przypadło XRP z likwidacjami na poziomie 88,58 miliona dolarów. Dopiero na trzeciej pozycji znalazł się Bitcoin z 65,29 miliona dolarów strat, co jest zaskakujące biorąc pod uwagę jego dominującą kapitalizację rynkową.

Ta nietypowa sytuacja pokazuje, jak bardzo wzrosło zainteresowanie altcoinami w ostatnich tygodniach. Inwestorzy masowo stawiali na wzrosty mniejszych kryptowalut, często korzystając z wysokiej dźwigni finansowej, co ostatecznie okazało się ich pułapką.

Dźwignia jako główny winowajca

Chociaż spadki cen głównych kryptowalut wyniosły zaledwie kilka procent, wykorzystanie wysokiej dźwigni przez traderów detalicznych znacznie zwiększyło ich straty. Aż 625,5 miliona dolarów z całkowitych likwidacji dotyczyło pozycji długich, co oznacza, że większość inwestorów spodziewała się dalszych wzrostów.

Wśród innych mocno dotkniętych tokenów znalazły się Solana (41 milionów dolarów strat), Dogecoin (40 milionów) oraz mniejsze tokeny z sektora DeFi, gdzie SPK i PUMP odnotowały ponad 10 milionów dolarów zlikwidowanych pozycji każdy.

Realizacja zysków przy kluczowych poziomach

Brak konkretnego negatywnego katalizatora sugeruje, że wyprzedaż była w dużej mierze spowodowana realizacją zysków. Ethereum zbliżył się bowiem do psychologicznej bariery 4000 dolarów, podczas gdy Bitcoin przekroczył poziom 118 000 dolarów. Te rekordowe wartości skłoniły większych inwestorów do sprzedaży części swoich pozycji.

Lekcja dla inwestorów

Wtorkowe wydarzenia przypominają o fundamentalnych zasadach rynku kryptowalut. Likwidacje następują, gdy pozycje z dźwignią są przymusowo zamykane z powodu przekroczenia progu marży. W niestabilnym środowisku może to wywołać efekt domina, gdzie spadki cen prowadzą do kolejnych wymuszonych sprzedaży.

Doświadczeni traderzy wykorzystują dane o likwidacjach do analizy nastrojów rynkowych. Masowe likwidacje pozycji długich często sygnalizują lokalne dno, podczas gdy likwidacje pozycji krótkich mogą poprzedzać dalsze wzrosty. W połączeniu z innymi wskaźnikami technicznymi mogą wskazywać optymalne momenty wejścia lub wyjścia z rynku.