SWIFT vs. Ripple – walka o lepsze, szybsze i tańsze

Sposób przesyłania pieniędzy z jednego kraju do drugiego nie zmienił się drastycznie od lat 70.

Pomimo pojawienia się internetu i nowych narzędzi cyfrowych, wysyłanie pieniędzy na całym świecie nadal jest skomplikowane: brakuje widoczności tego, co dzieje się w trakcie procesu, rozliczenia mogą trwać kilka dni i zazwyczaj są bardzo kosztowne.

Firma Ripple z siedzibą w San Francisco wyobraża sobie świat, w którym wartość może być przesyłana tak szybko i tanio, jak informacje. Mają przekonujący argument: każdego roku dokonywane są przekazy wartości o łącznej wartości 180 bilionów dolarów, generując koszty przekraczające 1,7 biliona dolarów rocznie.

Jak dzisiaj dokonywane są międzynarodowe płatności – SWIFT Jako system komunikacji finansowej, który działa w sieci tysięcy banków na całym świecie, system SWIFT umożliwia bankom wymianę informacji dotyczących transakcji finansowych w sposób ustandaryzowany. Jednak SWIFT to tylko narzędzie komunikacji informacji finansowych, które informuje jeden bank o obciążeniu konta i przekredytowaniu drugiego, nie przenosi jednak fizycznie pieniędzy.

Aby banki mogły dokonywać międzynarodowych przelewów, muszą nawiązać między sobą relację.

Banki, które prowadzą bezpośrednie relacje, mają ustanowione konta w swoich zagranicznych partnerach. Te zagraniczne konta nazywane są kontami nostro/vostro i są przedfinansowane walutą obcą, umożliwiając międzynarodowe transfery (np. z perspektywy Banku Ameryki, jego konto GBP w Barclays w Wielkiej Brytanii to jego konto nostro – konto walutowe. Z perspektywy Barclays to samo konto to vostro Banku Amerykańskiego – konto w walucie lokalnej).

W każdym przypadku transferu system SWIFT instruuje konto nostro banku wysyłającego o obciążenie, a lokalne konto banku odbiorczego o przekredytowanie.

Jednak aby ułatwić transfery do wszystkich krajów, z którymi współpracują klienci banków, banki musiałyby posiadać wiele przedfinansowanych kont nostro na całym świecie. Wymogi kapitałowe związane z trzymaniem nieużywanego kapitału w wielu krajach byłyby nie do zaakceptowania, co stworzyło potrzebę banków korespondencyjnych. Te banki działają jako pośrednicy dla mniejszych i średnich banków i mają partnerstwa z wieloma międzynarodowymi bankami. Kiedy zostaje złożona prośba o transfer środków, system SWIFT łączy banki za pośrednictwem banków korespondencyjnych i instruuje każdy bank, którą transakcję ma wykonać.

Transakcja między kontem banku amerykańskiego a kontem banku japońskiego obejmuje następujące kroki:

Bank amerykański otrzymuje informacje o odbiorcy i przelewie od nadawcy System SWIFT znajduje połączenie między bankami nadawcy i odbiorcy za pośrednictwem banków korespondencyjnych Wysyłana jest wiadomość SWIFT z danymi przelewu do banku korespondencyjnego nadawcy. Konto USD banku nadawczego jest obciążane, a konto korespondencyjne jest przekredytowane – bank korespondencyjny w USA pobiera opłatę za ułatwianie transferu Bank korespondencyjny nadawcy wymienia środki USD na jeny za opłatą Wiadomość SWIFT z danymi przelewu jest wysyłana do banku korespondencyjnego odbiorcy, który obciąża swoje konto korespondencyjne odbiorcy i przekredytowuje swoje własne konto – bank korespondencyjny japoński pobiera opłatę za ułatwianie transferu Wiadomość SWIFT z danymi przelewu jest wysyłana do banku odbiorczego z danymi przelewu. Bank odbiorczy obciąża swoje konto korespondencyjne i przekredytowuje swoje własne konto Środki są odbierane w Japonii

Taki transfer ma wiele problemów:

Koszty: Udział wielu pośredników oznacza zwiększone koszty: Banki korespondencyjne pobierają opłatę lub prowizję, która może dotyczyć zarówno nadawcy, jak i odbiorcy, za ułatwianie transferu Bank, który przeprowadza wymianę walut, robi to po kursie wymiany walut obcych (zazwyczaj niekorzystnym dla nadawcy)

 W wyniku tego koszty przekazu bankowego wynoszą średnio 11,18%[1] dla niskich płatności, podczas gdy typowe płatności biznesowe mogą kosztować nawet do 30 USD

 Czas: Transakcje mogą trwać od 3 do 5 dni. Każdy etap zajmuje czas, a ponieważ większość międzynarodowych banków działa w różnych strefach czasowych, pieniądze mogą pozostawać bezczynne, czekając na godziny pracy banków odbiorczych. Przejrzystość: Zazwyczaj nadawca ma bardzo małą widoczność całego procesu. Ponieważ SWIFT to narzędzie do jednokierunkowej komunikacji, dopiero po zakończeniu transakcji nadawca dowiaduje się, ile został obciążony. Nadawca nie może „porównywać cen” w poszukiwaniu lepszych ofert.

 Błędy:  Wskaźnik błędów w międzynarodowych transferach wynosi około 5%. To nie jest zaskakujące, biorąc pod uwagę ilość pośredników w procesie.

[1] Bank Światowy – https://remittanceprices.worldbank.org/sites/default/files/rpw_report_march_2017.pdf

Ripple: 

Celując w problem związany z przesyłaniem pieniędzy, Ripple wykorzystuje sieć opartą na technologii blockchain, aby poprawić sposób dokonywania transferów. Ripple to system rozrachunku brutto w czasie rzeczywistym (RTGS), wymiany walut i sieć płatności, zbudowana specjalnie do bezpośredniego przekazywania aktywów. Sieć RippleNet  to jedna globalna sieć banków i instytucji finansowych, które mogą komunikować się między sobą w czasie rzeczywistym, co sprawia, że międzynarodowe transakcje stają się bardziej wydajne.

xCurrent

 Ripple xCurrent to rozwiązanie Ripple do ułatwiania rozliczeń w czasie rzeczywistym i śledzenia rozliczeń międzynarodowych. Składa się ono z trzech głównych komponentów:

1.System komunikacji: W przeciwieństwie do SWIFT, który jest narzędziem komunikacji jednokierunkowej, xCurrent ma możliwość dwukierunkowej komunikacji, co pozwala instytucjom komunikować się na temat przelewów. Banki nadawcze przekazują szczegóły płatności, a banki odbiorcze mogą przekazywać opłaty i kursy wymiany walut. Ta dwukierunkowa komunikacja pozwala na bieżąco identyfikować ewentualne problemy z przelewem i daje nadawcy pełną przejrzystość dotyczącą opłat związanych z jego przelewem.

2. Księga ILP: Protokół InterLedger to otwarty i neutralny protokół, który działa między różnymi księgami i sieciami płatności. Protokół ILP eliminuje pośredników i centralne władze z systemu Tabela kursów walutowych: Tabela kursów walutowych to komponent xCurrent, który ułatwia wymianę między księgami ILP, umożliwiając dostawcom płynności publikowanie kursów walut obcych. Ten komponent dostarcza kurs wymiany między dowolnymi księgami, z którymi jest skonfigurowany. Ponadto śledzi konto, walutę i dane uwierzytelniające dla każdej skonfigurowanej księgi ILP

3.Walidator: Ten system obejmuje sprawdzanie zgodności i weryfikację kont przed dokonaniem przelewu, eliminując tym samym ryzyko nieudanego przelewu W przykładzie transferu widzianego powyżej, komunikacja jest w czasie rzeczywistym, co daje nadawcy informacje o opłatach i kursach walut, które są dostępne w trakcie transferu. Nadawca może następnie zaakceptować przelew, który następuje jednocześnie we wszystkich księgach. Po udanym zakończeniu nadawca otrzymuje powiadomienie potwierdzające.

Taki system zapewnia:

Klarowność transakcji:

 Nadawca jest świadomy wszystkich szczegółów związanych z przelewem w czasie rzeczywistym. Wie, czy przelew jest udany w ciągu kilku minut. Szybkość: transakcja dokonuje się niemal natychmiast Niższe koszty: Pieniądze nie stoją już w trakcie przesyłki, co zmniejsza koszty zarówno dla nadawcy, jak i banku (banki mają krótkoterminową widoczność i kontrolę nad swoimi kontami nostro, co zmniejsza koszty likwidacji). Nadawca ma również jasność co do kosztów FX przed przelewem i może działać zgodnie z tymi informacjami Według Ripple, banki, które mogą zminimalizować opóźnienia rozliczeń i obniżyć koszty operacyjne przetwarzania międzynarodowych płatności, mogą osiągnąć oszczędności rzędu 33%:

Źródło: Ripple.com

Ten system nadal wymaga kroków podobnych do starego modelu. Nadawcy i odbiorcy wciąż potrzebują pośredników do dostarczania kont w walutach obcych i płynności. Drugi produkt Ripple dostarcza rozwiązanie, które eliminuje te problemy.

XRP Ripple, rozwiązanie oparte na aktywach cyfrowych Aktywa cyfrowe to kryptowalutowe zabezpieczone tokeny przechowujące wartość i mogą być przesyłane między dwiema stronami bez konieczności centralnego pośrednika. Wciąż jednak w systemie są potrzebne banki korespondencyjne, które dostarczają płynność na różnych rynkach zagranicznych i wymagają przedfinansowanych kont, aby działać. Banki, które utrzymują te konta w walutach obcych, cierpią z powodu kosztów okazji związanych z zablokowanym kapitałem.

Ripple wprowadził XRP jako cyfrowy token, który może działać jako waluta pośrednicząca w bezpośrednich przekazach aktywów między stronami. Przekazy XRP są natychmiastowe, tansze i mogą być realizowane na rzecz dowolnej jednostki w RippleNet, która jest gotowa zaakceptować token.

Użycie jednego aktywa pozwala bankom na alokowanie mniejszej ilości płynności do obsługi międzynarodowych przekazów pieniężnych:

Zamiast trzymać walutę obcą na kontach nostro na całym świecie, banki mogą trzymać XRP na własnych "potrfelach" .Banki muszą trzymać tylko wystarczającą ilość XRP, aby zrealizować swoje największe zobowiązanie płatnicze, a przez trzymanie tylko jednej waluty, uwolnić pieniądze, które wcześniej nie mogły być używane Dzięki istnieniu rynków między walutą lokalną a niską woltalnością XRP, marża na rozprzestrzenianiu FX jest zmniejszana w czasie.

Ripple stanowi trwałe rozwiązanie do redukcji trudności w międzynarodowych transferach dokonywanych dzisiaj. System może zmniejszyć koszty o prawie 60% i umożliwić bezpieczne i natychmiastowe transakcje.

Źródło: https://ripple.com/files/xrp_cost_model_paper.pdf

Do tej pory ponad 100 instytucji finansowych dołączyło do RippleNet i zamierza używać xCurrent. Ripple, a zwłaszcza XRP, otwiera przed instytucjami liczne możliwości przesyłania aktywów między sobą. W rzeczywistości, o ile istnieje dostawca płynności, który jest gotów wymieniać XRP na aktywa i odwrotnie, instytucje finansowe mogą używać platformy do wymiany nie tylko pieniędzy, ale potencjalnie dowolnych aktywów o wartości.

Wzrost firm opartych na technologii blockchain stanowi bezpośrednie wyzwanie dla obecnych liderów, takich jak SWIFT, który uruchomił inicjatywy, aby utrzymać przewagę na rynku.

 W odpowiedzi na Ripple, SWIFT uruchomił Globalną Inicjatywę Innowacji w Płatnościach (GPII), inicjatywę, która poprawia podstawowy system SWIFT, ale obejmuje zestaw zasad, które sprawiają, że zachowanie banków jest bardziej rozsądne, jeśli chodzi o opóźnienia i nieprzejrzyste opłaty. Pomimo poprawek, technologia GPII wciąż pozostaje w tyle za Ripple pod względem wszystkich aspektów przekazów pieniężnych, tak bardzo, że SWIFT rozważał nawet stworzenie własnej alternatywy opartej na technologii blockchain. Po nieudanej próbie główny dyrektor ds. bankowości w SWIFT przyznał: „Technologia blockchain nie jest prostą do skalowania i nie jest jeszcze odpowiednia do tego celu”.

Do dziś SWIFT nadal ma przewagę, posiadając ponad 10 000 zwolenników na swojej sieci, ale Ripple szybko nadrabia zaległości.

Czytaj również: Kraje Trzeciego Świata Wyprzedzają Polskę