Cyfrowe papiery komercyjne na XRP Ledger

Świat finansów tradycyjnych coraz śmielej wkracza w erę tokenizacji. Najnowszym przykładem tego trendu jest decyzja Guggenheim Treasury Services o uruchomieniu cyfrowych papierów komercyjnych na publicznym blockchainie XRP Ledger.

Czym są cyfrowe papiery komercyjne DCP?

Cyfrowe Papiery Komercyjne (DCP) to nowoczesny instrument finansowy o stałym dochodzie, w pełni zabezpieczony amerykańskimi obligacjami skarbowymi. Moody's przyznało im najwyższą możliwą ocenę Prime-1 dla krótkoterminowych instrumentów dłużnych, co potwierdza ich wiarygodność i bezpieczeństwo.

*Moody's to jedna z trzech największych światowych agencji ratingowych (obok S&P i Fitch), która ocenia wiarygodność kredytową różnych podmiotów.

Guggenheim Treasury Services, jeden z największych niezależnych zarządzających platformami papierów komercyjnych na świecie, administruje tym produktem za pośrednictwem platformy Zeconomy. Spółka jest w pełni należącą jednostką zależną Guggenheim Capital.

Dlaczego XRP Ledger?

Wybór XRP Ledger jako platformy dla DCP nie jest przypadkowy. Ten publiczny blockchain został zaprojektowany specjalnie z myślą o efektywnej tokenizacji aktywów ze świata rzeczywistego. Oferuje trzy kluczowe zalety: błyskawiczne rozliczenia, niskie koszty transakcji oraz całodobową dostępność.

Te cechy sprawiają, że XRP Ledger idealnie nadaje się do modernizacji tradycyjnych procesów emisji i obrotu papierami komercyjnymi, umożliwiając ich bezproblemową integrację z globalnymi systemami skarbowymi i płynności.

Imponujące wyniki od pierwszego dnia

DCP nie jest całkowicie nowym produktem. Pierwotnie uruchomiony we wrześniu 2024 roku, już przetworzył emisje o wartości przekraczającej 280 milionów dolarów. Papiery są oferowane codziennie z elastycznymi terminami zapadalności do 397 dni, co pozwala inwestorom dopasować instrument do swoich specyficznych potrzeb.

Dla zapewnienia maksymalnego bezpieczeństwa inwestorów, DCP jest emitowane przez specjalny podmiot Great Bridge Capital Company, utworzony przez Guggenheim Treasury Services i odizolowany od ryzyka upadłości.

Korzyści dla różnych grup inwestorów

DCP odpowiada na potrzeby dwóch głównych grup uczestników rynku. Dla klientów instytucjonalnych stanowi wysoce efektywne rozwiązanie zarządzania skarbem, które można łatwo zintegrować z istniejącymi przepływami płatności międzynarodowych.

Cyfrowi traderzy z kolei zyskują dostęp do aktywów generujących zysk, dostępnych bezpośrednio w sieci blockchain, które mogą wykorzystywać jako zabezpieczenie w swoich strategiach inwestycyjnych.

Szersza strategia Ripple

Wprowadzenie DCP wpisuje się w szerszą strategię Ripple mającą na celu przyciągnięcie instytucjonalnych aktywów ze świata rzeczywistego na XRP Ledger. Firma już wcześniej inwestowała w tokenizowane amerykańskie obligacje skarbowe, współpracując z projektami takimi jak OUSG od Ondo oraz fundusz rynku pieniężnego Archax i abrdn.

Markus Infanger, Starszy Wiceprezes RippleX, podkreśla znaczenie tego momentu: "Jesteśmy w punkcie zwrotnym, gdzie tokenizacja ewoluuje od eksperymentów do rzeczywistego zastosowania na globalnych rynkach finansowych. Instytucje nie pytają już, czy blockchain może wspierać regulowane produkty finansowe, ale jak wdrożyć je na dużą skalę."

Przyszłość tokenizowanych finansów

Giacinto Cosenza, CEO Zeconomy, widzą w tym rozwoju oznakę przyszłości: "Ekspansja DCP na XRPL to kluczowy marker przyszłości tokenizowanych finansów, łączący siłę instytucjonalną z korporacyjnym ukierunkowaniem Ripple."

Obecnie DCP jest dostępne wyłącznie dla Wykwalifikowanych Nabywców Instytucjonalnych i Wykwalifikowanych Nabywców zgodnie z obowiązującymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych, co podkreśla jego instytucjonalny charakter.