Analiza Ryzyka i Nagrody: Fidelity o BTC
Fidelity Investments, przez analizę dyrektora Jurriena Timmera, stwierdziło, że Bitcoin cechuje się niezwykłymi wskaźnikami ryzyka i nagrody, znajdując się "w innym wszechświecie"
Fidelity Investments, jedna z czołowych firm zarządzających aktywami na świecie, opublikowała szczegółową analizę ryzyka i nagrody związanego z różnymi aktywami finansowymi. Wedród nich, Bitcoin (BTC) stanowił punkt szczególnego zainteresowania.
Według Jurriena Timmera, Dyrektora Globalnej Makroekonomii w Fidelity, Bitcoin w kontekście ryzyka i nagrody znajduje się w "innym wszechświecie". To stwierdzenie odzwierciedla niezwykłe właściwości tego cyfrowego aktywa w porównaniu z tradycyjnymi inwestycjami.
W analizie finansowej, ryzyko i nagroda są zwykle oceniane poprzez roczną zmienność i zwrot inwestycji. Zwrot roczny mierzy średnią kwotę, jaką inwestycja generuje rocznie w określonym okresie, podczas gdy zmienność roczna odzwierciedla wahania cen aktywów w ciągu roku. Wyższy zwrot roczny zazwyczaj wskazuje na większą opłacalność inwestycji w dłuższym okresie, podczas gdy wyższa zmienność sygnalizuje większe ryzyko związane z wahaniem cen.
W kontekście Bitcoina, analiza Fidelity wykazała niezwykłe wskaźniki - około 60% zwrotu rocznego przy 69 odchyleniach standardowych dla zmienności rocznej. To wyniki, które rzeczywiście wykraczają poza standardowe ramy analizy, co potwierdza stwierdzenie Timmera o "innym wszechświecie".
Przeanalizowane wyniki obejmują okres od 2020 roku do 29 października 2023 roku, porównując Bitcoin z innymi aktywami finansowymi. Na wykresie Fidelity przedstawiono ryzyko na osi X (reprezentowane przez odchylenia standardowe zmienności) oraz nagrodę na osi Y (mierzoną rocznym zwrotem).
Niezwykle ciekawe jest to, że drugim najlepiej radzącym sobie aktywem okazał się SPX na rynku akcji, osiągając roczny zwrot między 16 a 26% przy ryzyku między 18 a 24 odchyleniami standardowymi. Z kolei Chiny charakteryzują się drugim najwyższym poziomem ryzyka, posiadając zmienność roczną między 25 a 28, generując jednocześnie negatywne stopy zwrotu w trzyletnim okresie.
Podsumowując, analiza Fidelity wskazuje, że Bitcoin jest aktywem, które odbiega od standardowych norm ryzyka i nagrody w porównaniu z tradycyjnymi aktywami finansowymi. Jego niezwykłe właściwości w kontekście inwestycyjnym potwierdzają fakt, że stanowi on praktycznie "inny wszechświat".
Przeczytaj również: Revolut: Najbardziej Krypto-Przyjazny Bank w UK
