Blockchain wkracza na Wall Street

Świat finansów stoi u progu kolejnej rewolucji. Bank of New York Mellon wraz z Goldman Sachs ogłosiły wspólną inicjatywę wprowadzenia tokenizowanych funduszy rynku pieniężnego, która może na stałe zmienić sposób, w jaki instytucje inwestują w tradycyjne aktywa.

BNY Mellon, jeden z najstarszych i największych banków powierniczych na świecie, nadzoruje aktywa o wartości oszałamiających 53 bilionów dolarów. W środę bank oficjalnie ogłosił uruchomienie oferty tokenizowanych wersji jednostek uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego dla inwestorów instytucjonalnych. Usługa będzie dostępna za pośrednictwem platformy LiquidityDirect banku.

Kluczowym elementem tej innowacji jest wykorzystanie Goldman Sachs Digital Asset Platform do rejestrowania własności i przeprowadzania transakcji w technologii blockchain. To rozwiązanie przyciągnęło już uwagę największych graczy rynkowych - wśród zarejestrowanych instytucji znaleźli się tacy giganci jak BlackRock czy Fidelity.

Nowa architektura ról w tokenizacji

BNY Mellon przyjął na siebie kompleksową odpowiedzialność w tym przedsięwzięciu. Bank pełni nie tylko tradycyjne role obsługującego akcjonariuszy i powiernika funduszy, ale także wprowadza całkowicie nową funkcję menedżera tokenizacji. W tej roli odpowiada za zarządzanie procesami tworzenia i niszczenia tokenów, które bezpośrednio odzwierciedlają jednostki funduszu zapisane w księgach banku.

"Krok tokenizacji jest ważny, ponieważ już dziś umożliwi płynne i efektywne transakcje, bez tarć występujących na tradycyjnych rynkach" - wyjaśnia Laide Majiyagbe, globalna szefowa płynności, finansowania i zabezpieczeń w BNY Mellon.

Amerykańskie obligacje skarbowe na czele transformacji

Tokenizowane fundusze rynku pieniężnego, zabezpieczone głównie amerykańskimi papierami skarbowymi, wyznaczają kierunek dla całej branży. To właśnie ta kategoria aktywów prowadzi wysiłki mające na celu przeniesienie tradycyjnych klas inwestycji na nowoczesną infrastrukturę blockchain.

Dynamika wzrostu w tym segmencie jest imponująca. Zgodnie z danymi RWA.xyz, rynek tokenizowanych amerykańskich obligacji skarbowych przekroczył w tym roku wartość 7 miliardów dolarów, co oznacza potrojenie się w ciągu zaledwie dwunastu miesięcy. Mimo tak spektakularnego tempa rozwoju, stanowi to wciąż jedynie niewielki ułamek całego 7-bilionowego rynku funduszy rynku pieniężnego.

Perspektywy na przyszłość

Inicjatywa BNY Mellon i Goldman Sachs może okazać się przełomowa dla całego sektora finansowego. Połączenie doświadczenia jednego z najstarszych banków powierniczych z nowoczesnymi rozwiązaniami technologicznymi tworzy fundament dla szerszej adopcji aktywów cyfrowych w segmencie instytucjonalnym.