Cyfrowy jen już na horyzoncie

MUFG Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) i Mizuho Bank pracują nad wspólnym stablecoinem powiązanym z jenem. Projekt ma zostać uruchomiony do końca roku fiskalnego 2026, czyli najpóźniej w marcu 2027 roku.

Trzy największe banki Japonii są blisko podpisania formalnego porozumienia. Chcą też powołać specjalną radę, która zajmie się dopracowaniem zasad działania tokena i jego zastosowań komercyjnych.

W projekt od dłuższego czasu zaangażowana jest japońska Agencja Usług Finansowych (FSA). Pierwsze testy związane ze wspólną emisją stablecoina rozpoczęły się już w listopadzie 2025 roku pod nadzorem regulatora.

Na razie banki nie ujawniły szczegółów technicznych. Nie wiadomo jeszcze, czy stablecoin będzie przeznaczony dla klientów indywidualnych, instytucji finansowych czy obu grup jednocześnie. Nadal otwarte pozostają także kwestie płatności międzynarodowych, przechowywania aktywów oraz systemu rezerw zabezpieczających token.

Japonia uregulowała rynek stablecoinów już w 2022 roku, uznając je za formę cyfrowego pieniądza. Przepisy pozwalają na ich emisję wyłącznie licencjonowanym bankom i funduszom powierniczym. Zaangażowanie FSA pokazuje, że regulator traktuje projekt jako potencjalny element krajowej infrastruktury finansowej, a nie kolejny eksperyment związany z kryptowalutami.

Według wcześniejszych informacji FSA zachęcała banki do współpracy zamiast tworzenia konkurencyjnych rozwiązań. Dzięki temu projekt miał przejść od niezależnych testów prowadzonych przez poszczególne instytucje do jednego wspólnego produktu.

Podobne prace trwają także w innych częściach świata. Tradycyjne instytucje finansowe coraz mocniej angażują się w rozwój tokenizowanych depozytów i stablecoinów opartych na walutach fiducjarnych. Własne emisje jeszcze w tym roku mogą pojawić się również w Hongkongu.

Dla Japonii projekt ma szczególne znaczenie. MUFG, SMBC i Mizuho odpowiadają za znaczną część krajowych depozytów oraz rozliczeń płatniczych. Stablecoin wspierany przez wszystkie trzy banki i działający pod nadzorem FSA mógłby przejąć część transakcji, które dziś realizowane są za pomocą dolarowych stablecoinów, takich jak USDT i USDC.

Bankowe stablecoiny zwykle oferują jednak bardziej ograniczony dostęp i mniej zastosowań niż ich otwarte odpowiedniki. Z drugiej strony są atrakcyjne dla instytucji finansowych i dużych firm zarządzających własnymi środkami.

Obserwuj nas na: